Лилия Васильевна Живова окончила Новоалтайское государственное художественное училище в 1988 году. В сентябре 1990 года Лилия Васильевна принята старшим научным сотрудником в краевой центр фольклора и народных ремесел, с 1994 года работает старшим научным сотрудником отдела «Традиционная русская культура» Государственного художественного музея Алтайского края. В 2009 году Живова Л. В. окончила Алтайский государственный университет, получила специальность искусствоведа.
Сфера научных интересов Лилии Васильевны – традиционная культура русских старожилов и переселенцев Алтая. Она автор крупного иллюстрированного издания по народной росписи Алтая, публикаций в научных сборниках, посвященных культуре региона, методических пособий «Домовая и прялочная роспись Алтая», «Ты игра наша весёлая».
Мастер на протяжении многих лет занимается изучением и практическим освоением традиционного крестьянского искусства на Алтае. Её творческая деятельность опирается на исследования по урало–сибирской росписи и народной игрушке на территории Алтайского края. Она ведет постоянно пополняемый каталог этнографических памятников народной росписи из экспедиционных материалов. В каталоге сегодня около трехсот единиц.
Важным направлением ее деятельности является реконструкция и репликация утраченных памятников домовой и прялочной росписи, традиционной керамической игрушки. Воссозданные Лилией Васильевной игрушечные традиции Троицкого, Тюменцевского, Алтайского, Петропавловского, Заринского и других районов Алтая, расписная утварь и предметы интерьера составляют часть музейной коллекции и экспозиций народного искусства ГХМАК.
Л. В. Живова – постоянный участник научных конференций и семинаров различного уровня. Цикл краевых научно-практических семинаров по традиционной русской культуре также является ее вкладом в дело сохранения народных художественных традиций. На семинарах обучающиеся приобрели теоретические знания об особенностях алтайской народной росписи и игрушки, освоили практические навыки этих ремесел.
Лилия Васильевна постоянный участник городских и краевых праздников, музейных и выездных мероприятий, является организатором и участником стационарных и передвижных выставок по традиционной культуре и народному искусству.
В 2013 году Лилии Васильевне Живовой присвоено звание «Народный мастер Алтайского края».